理财档案

　　专家：民生银行 广州分行：张丽、杨盛学

　　本期主人公

　　罗师傅一家是广州典型的工人家庭。罗师傅39岁，公共汽车司机，年薪近35000元，另有社保医保与每年约5000元的公积金。太太40岁，百货商场业务员，年薪4万元，也有基本保险。孩子刚好12岁，马上要上初中了。家庭现有存款15万元，基金市值2万元(被套)。全家住在一套现价50万元的79平方米旧房中。

　　面对未来，夫妻主要愿望有二：6年后要供孩子读大学，不知道该如何积累资金才能游刃有余地面对；希望能换一套大一些新一些的房子居住，预计要积累100万元的流动资产才可以。

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　　1.家庭教育金计划这部分资金全部购买银行理财产品，预期年化收益率6%。按现在高校大学生的学费、生活费支出标准，一年1.5万元左右，四年即1.5×4＝6万元。假设教育费用以5%的年增长率递增，则现在准备4.2万元即可满足需要。

　　2.换房计划为加快财富积累，建议将换房计划推迟到孩子上大学后，即6年后换房。假设罗师傅理想的房产目前价格为每平方米7500元，房价成长率为5%，折旧率为2%，房贷在夫妻二人退休之前还清，按揭10年，使用公积金贷款，贷款利率仍为4.14%，卖房所得全部付首期。通过计算，届时购房需要约80万元，卖房所得59万元全部用于支付首期款，每年按揭还款约2.6万元，还贷支出在可承受范围内。

　　3.保险计划在保险产品的选择上，建议罗师傅夫妻首选消费型保险，其次再考虑有储蓄功能的保险。在本案中，建议购买定期寿险，每年保费支出约2000元即可。

　　4.投资规划罗师傅家庭处于成长期，风险承受能力较强，建议采取稳健偏进取的投资策略。首先留出9000元作为家庭紧急备用金，其余资金以3∶3∶4的比例分别投资股票、基金、银行理财产品。通过计算，2018年罗师傅可实现家庭流动资产100万的财富梦想。

　　理财目标

　　罗师傅和太太主要理财目标有两个:一是6年后孩子读大学，要准备高等教育金；二是希望改善家庭居住环境，换一套大一些新一些的房子居住。很显然，两个目标相比较，子女的教育金准备更为重要。因此，在帮罗师傅家庭设计理财方案时，使用目标顺序法，先准备足够资金用于日后的高等教育支出，如有结余，再考虑房产计划。

　　财务诊断

　　罗师傅家庭属广州典型的工人阶级家庭，孩子12岁，处于家庭成长期。家庭财务诊断分析如下：

　　1.资产负债

　　目前，家庭资产包括：存款15万元，基金2万元，房产50万元，资产总额为67万元，家庭财富积累并不丰厚。流动资产结构中，银行存款占比达到88%，比例过高，投资收益偏低。目前，股市已经处于相对低位，从长期投资的观点出发，可适量参与股票和基金投资来提高收益水平。

　　2.收入支出

　　家庭年收入8万元，其中住房公积金5000元，在广州地区属于中等收入水平。在支出方面，罗师傅没有提供家庭支出情况。为了尽可能实现家庭流动资产100万的财富梦想，建议罗师傅夫妇合理控制开支。根据广州地区的平均消费水平，假设家庭年支出为3.6万元。

　　3.家庭保障

　　从家庭保障角度分析，罗师傅夫妻都有基本保险，可考虑购买一些意外险，以防家庭成员发生意外给家庭带来的巨大冲击。目前最大的隐患是养老问题，应开始着手准备养老金。

　　注：以美国等成熟资本市场的收益为参考，假设基金年投资收益率为9%，股票年投资收益率为10%~12%，银行理财产品年投资收益率不超过6%；假设应急准备金收益率为2%。教育金投资银行理财产品，收益率为6%；年度结余以及初始资金按照3∶3∶4的比例投资于股票、基金和银行理财产品，收益率为8.7%。