理财顾问：

　　浙江良时期货经纪有限公司胡艳

　　理财格言：

　　理财并非单纯地追求投资收益，而是根据家庭、个人特定的需求采取的一种合理财务安排。

　　理财案例

　　读者孙小姐咨询：我月收入5000元左右，有小孩8个月大，是单亲妈妈，前夫每个月给生活费600元，小孩以后的生病读书费用都是对半分担。自己有存款40万元左右，其中8万元是股票被套牢了，有一点基金。现在住在父母家，基本上没什么开销。打算按揭买房，想赚点租金。我也想买点保险，询问怎么理财？

　　一、基本财务状况分析：

　　孙小姐的家庭构成为母女两人，收入大部分靠单亲母亲一人，稍显单薄，所幸目前母女居住孙小姐父母家，基本无甚开销，因此现金流基本为流进不流出。家庭年平均收入为67200元，支出为0，因此基本可理解为家庭年度节余资金即为67200元。

　　根据孙小姐提供的数据，可看出其家庭资产为50万元左右，且大多数为银行存款，未进行多方位的投资，无负债。对于孙小姐的家庭理财来说，主要目的是为了使家庭资产保值增值，并实现包括购房，支付孩子日后教育生活费用或自己父母养老的补贴或日后自己退休后生活需要等财务目标。

　　二、具体理财建议：

　　1、买房赚租金计划

　　目前，孙小姐家庭可变现资产50万左右，加上每年6.7万的年度结余，一般在市区买房付首付没有问题，但是需要考虑好买怎样的房子才能使得日后租金的收入能基本等于甚至大于月供。假设将购买总价100万的房子，首付30万，70万20年按揭大约月供5300元，此数字几乎占据了孙小姐整个月的收入，那么房子的地段、大小、装修能否达到5300的租金水平是不得不考虑的一个问题。如果预期租金和月供的数额相差太大，那买房的计划缓一步执行也是明智之举。

　　2、孩子教育资金筹备

　　由于目前小孩才1岁，一般幼儿园和小学的教育支出金额不大，因此在未来5-6年内可以暂时不用考虑子女教育金问题，待小孩上小学时再为其进行教育金的储备。由于教育支出属于刚性目标，无法进行时间和金额上的选择，因此建议届时将该笔资金单列(不可随便挪作他用)，且必须选择风险较低的产品进行稳健投资。具体投资产品可以根据以下原则进行选择：

　　1、在证券市场处于长期牛市的情况下可以选择股票型基金或其定投产品、打新股类理财产品，争取获得较高收益；

　　2、在证券市场处于震荡或不明朗时则选择低风险的银行理财产品、货币基金等，在确保本金安全的情况下获得高于定期存款的收益。

　　3、个人商业保险

　　保险是家庭理财计划中必不可少的家庭风险管理工具。一般来说，家庭保费支出占家庭年收入比率合理的范围是5%-15%。按照孙小姐家庭目前的收入，年保费支出应该控制在3360元到10080元之间。保险对象应以孙小姐本人为重点，孩子只需要少量购买。建议孙小姐目前阶段购买分红型寿险＋意外险，在拥有基础保障的同时还可以依托中国经济目前的高速发展，每年拥有比较高的保险红利。

　　4、父母养老的补贴及自己退休后生活需要的满足

　　这涉及到赡养老人和自我养老规划问题，这些都需要早规划，早打算。通过构建恰当的投资组合，实现一定风险水平下的收益最大化。