理财顾问：

　　工行浙江省分行高新支行财富管理中心负责人陈凌云

　　理财格言：

　　从容理财，把握人生。

　　理财案例：

　　读者张先生咨询：我和妻子今年都30岁，目前，我们和母亲生活在一起，我和妻子年收入14万元左右，两人公积金每年有2.5万。母亲每月有一千多元的退休金。家庭年支出在6万元左右。三人皆有单位基本医疗保险，但没有购买任何商业保险。目前在杭州市区有一套价值80万的房子自住，没有按揭贷款。有6万资金在股市，3万资金购买了开放式股票基金，12万资金购买了货币基金和债券基金，另外有2万的活期存款。

　　我们三年内不考虑生孩子，希望能在未来5年内购买一套200万左右的房子。但是目前最大的风险是母亲因早年受伤留下隐患，医生说将来有瘫痪的可能，而且无法医治。请问我们该如何理财才能在增加家庭抗风险能力的同时实现买房的目标。

　　家庭基本财务分析：

　　1.从背景资料来看，张先生夫妇属于目前较典型的中产阶级家庭，个人认为张先生的现有资产配置方面的思路是正确的。

　　2.风险因素分析：毋庸置疑,张先生主要家庭风险集中于赡养问题上,老人身体不确定因素较高,可以利用基金定投投资定向未来上述固定费用支出；张先生夫妇双方有着固定收入并参加了目前国内基本的医疗、养老保障，不确定因素较小，但个人风险防范内容也可以加以适当的考虑，建议通过部分商业保险、基金定投方式增加对未来自身保障的投入。

　　3.财务自由度分析：测算一下目前家庭有60%左右年结余。可自由支配部分较大，可灵活使用，财务自由度高。

　　4.资产合理配置性分析：整个资产方面考虑，张先生的家庭资产存量及未来结余部分在投资使用上有一定可操作性，建议在追求相对稳妥的前提下，转变观念，因时而宜，利用结余积极运用新的理财工具进行一些较高风险投资，以期资产收益高于平均水平。

　　理财建议：

　　1.早规划取代节俭，充分利用时间和复利的效应。

　　举个例子，有两个方案：第一个是从25岁开始每年存款10000元，一直存到35岁，60岁后取出使用；第二个是从35岁开始每年存款10000元，一直存到60岁，同样60岁后取出使用，那么在年理财收益率为6%的情况下，第一个方案的本金只有10万，竟然比第二个方案本金投入有25万的结果一样，“时间的复利”效应，对于个人而言，越早开始储蓄越好，时间提早就是节约成本。

　　2.基金定投，解决赡养问题。

　　专项定投用于赡养父母基金和自身养老问题，未来十几年是家庭收入高峰期，结合张先生夫妇的收入和保障情况，建议立即开展个人养老补充计划和减轻赡养负担计划，可办理两份每月300元的基金定投；通过购买投连险方式，充分利用其特有的不同投资方向账户转换功能，为未来办理强制性储蓄，在长期投资过程中分享国家经济繁荣带来的结果。

　　3.育儿计划提前准备。

　　尽管张先生夫妇三年内不打算生小孩，但小孩生育和抚养方面费用的数目也不可不考虑。建议通过购买国债形式以及基金定投做提前打算；预算购买1万元的国债(三年利率5.74%)，专项基金定投200元。将家庭现有资产进行定性规划后的剩余部分便可进行目标可行性达成的测算。

　　4.2013年后购房计划。

　　张先生准备在未来的五年内有购买价值200万元左右房产的打算，方案一，在不出售现有房产的前提下考虑目标达成的可行性。以预期年回报率5%(收入增长率-通货膨胀率)进行预测，5年后购房贷款金额130万左右，月还款额达到9800多元，随着孩子的出生，还贷压力较大。建议通过开源和节流为目标加加油，可将现有的存款和未来的结余加大部分比例投资于一些风险较高金融产品(结合个人风险承受能力而言)。方案二，未来有购房计划有出售现有房产的打算，达成目标没有问题。

　　5.建立长期投资组合，使资产有效保值、增值。

　　由于您目前是量入为出,当务之急是在未来每月结余和年盈余情况下建立长期投资组合，主要保障养老以及减轻赡养负担、子女抚养前提下实现购房计划的最大可能性。有关购房计划以现有存款21万元(另外2万元作流动备用金)为起点，采用年结余追加计划形成稳健型投资组合，即50%银行浮动收益理财产品、保本基金以及债券基金、30%股票型和配置型基金组合、20%股票组合以预期较高收益率尽早实现目标达成性。