理财顾问：

　　浙江良时期货经纪有限公司胡艳

　　理财格言：

　　理财并非单纯地追求投资收益，而是根据家庭、个人特定的需求采取的一种合理财务安排。

　　主持人：纪红霞

　　理财案例：

　　读者徐先生：我今年29岁，今年刚刚结婚,明年正月(阴历)宝宝出生，现在我在杭州一家私企工作，年收入大概8万(没有社保公积金等)，我爱人现在家没有工作(因为有宝宝了，要明年下半年工作)，股票方面现有投资60万元，银行有现金40万元，另外有外借20万元给人家(有利息的)。现有新车一辆(刚刚买的，一年开销估计6万元，不过公司可以报销)，现在杭州租房子一年12000元，家里月开支大概2500元，每年夫妻两个要交商业保险大概50000元，都是要12-15年以后有回报。请教理财专家，我这样的情况该如何理财，是否具备在杭州买房的条件？

　　家庭财务分析：

　　徐先生家庭年收入8万元，年支出9.2万元，单纯从收支相减来看，入不敷出。但其有大量可变现资产120万元(股票60万、存款40万、外借20万)，目前家庭无负债，并且资产有增值的潜力，财产可充分打理。但目前没有固定房产，资产配置过于单一，只有存款(包括外借)和股票，收益性资产都集中在股票上面，风险也过于集中。

　　虽然目前过的是两人世界生活，但就在眼前和未来的几年里家庭负担将会增加。按照年初生小孩、近期物色买房的短期计划，在不久的将来，面临着小孩的抚养费和教育金筹备及房贷的负担，属于无近忧但有远虑的小家庭，非常有必要早早做规划，以期达到所有家庭理财目标。

　　理财建议：

　　1、建立家庭紧急预备金以准备3个月的固定支出总额为标准。

　　虽然家庭目前月支出2500元，属于相当节约型，但不久的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月6000元的超额支出，共建立家庭紧急备用金约2.5万元(8500×3=25500)。1万元存银行活期存款保持其流动性，其余购买货币市场基金或是流动性强的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下，兼顾资产收益性。

　　2、巧付购房首付款。

　　当前房价的上涨也会有停歇或是价格回调的时候,建议选择市场相对冷淡、政策面相对趋紧的时机买房。针对您的情况，建议购买有两个以上房间的中或大套住房(因为从您提供的信息了解到，您俩租房,双方父母可能都未居住于杭州,孩子出生后可能需要家中父母来帮助带领)。由于有车，地段可选择次中心，总价控制在100万上下。首付40万，如全部采用商业贷款，月供需要4300元/月左右。

　　3、尽早规划子女养育和教育金。

　　虽然目前孩子还没有出生，建议从家庭紧急备用金中提取。做少量的基金定投，投资额可先少后多，随着收入水平的提高，增加投入的资金。教育费用是一个长期支出，尤其是高等教育费用比较高，不过，考虑到其准备时间比较长，可以做一些期限相对较长而收益相对较高的投资，提高资金回报率。

　　4、保险适可而止。

　　徐先生目前家庭年保费支出为50000元，占家庭年总收入的比例是55.56%，超过了5%-15%的合理水平。家庭虽然获得了足够的保障，但保险需要支付保费，投资回报率较小，建议减少这部分投入，按照目前的收入水平，年投入控制在1万以内足够。此1万元需涵盖徐先生、徐太太及未来的小宝贝三者的保障。其余本用来支付保费的资金就可参与到其他的投资组合中。

　　5、长期投资打算退休规划。

　　对于29岁的青年，考虑养老，似乎显得太早，但养老规划不得不尽早考虑，尤其是要保证退休后生活的衣食小康。考虑到通货膨胀因素，考虑到退休规划的长期性，也具有较大的弹性，可作长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。

　　6、合理配置投资组合。

　　要做到以上的每一条，徐先生夫妇需要对现有资产进行合理的配置。资产配置可遵循1/3理财方程式：1/3稳守，投资于银行存款、国债、保险等，目标是保本与保障；1/3稳攻，投资于波动幅度较小、收益率较稳定的理财产品，如基金、大型蓝筹股等，目标是保值增值，追求一定风险下的收益率；1/3强攻，投资于高风险高收益理财产品，如成长型股票、期货等。