理财顾问：

　　浙商银行专业理财顾问

　　王建华

　　理财案例：

　　杨女士38岁，目前在一外贸公司工作，月收入5000元，年收入7万元左右，老公39岁在一家国企工作，年收入8万元，孩子11岁。两人都有社会保险，家里刚买车一辆。现有住房70平方米，又在前年买了130平方米住房一套，按揭20年，每月还款3800元左右，另买单身公寓一套，32万元已还30万元，现已交房，刚刚出租，合同一年，月租金1200元。买保险“潇洒明天”4份，年交2225.6元；康宁定期4份，年交2830元；国寿人身两全，年交1000元；中华小当家，太平盈盛两全(分红型)，年交2000元。从未有买基金经验，股票买了铜陵有色(000630)，800股现已套牢，价位在35元，不知是否该持有。另想每月基金定投2000元，不知能买何种基金？手上现有存款80000元，50000元做流动资金，想用30000元再买基金。请教理财师该怎么理财？

　　案例分析：

　　杨女士家庭虽为工薪阶层，但收入较为丰厚，资产殷实，属于“小康”三口之家。从负债、收支比、储蓄率等情况来看，都在合理范围内，具有一定的理财空间。从资产状况来看，杨女士家庭的生息资产和自用资产比例合理，其中生息资产基本为房产，从理论上讲投资结构并不合理。但房地产是对抗通货膨胀的最好武器，从目前实际情况看，把握中长期趋势，做阶段性的操作，也是一个比较成功的策略。

　　理财建议：

　　1、留出5万元备用金。

　　以杨女士的情况，留5万元流动资金作为家庭备用金是比较合适的，可以投资于浙商银行“月月涌金”人民币理财产品，兼顾收益与流动性。“月月涌金”作为现金管理的一个工具，每月自动循环理财，预期年收益率在2.9%左右，急需用钱时可随时赎回，资金即时到账。

　　2、风险投资应选自己熟悉的、认知度高的市场。

　　杨女士在没有任何经验的情况下盲目购买股票，显然缺乏风险意识。目前股票套得比较深，还好投资比例并不高。杨女士可以补一些功课，研究一下企业，看看对该公司的发展前景有没有信心。买股票就是买公司，要以投资的眼光进入，切忌投机心态太浓，因为一般投资者基本不具备短线操作的条件。或者用最简单的“懒人”理财法，转为投资基金，让专家为您“打工”理财，杨女士自己也能慢慢从中积累风险投资经验。

　　3、选择指数型基金定投。

　　基金定投是一种长期投资的方式，可以为教育、养老等一些中长理财目标储备资金，其利用不同时间点达到摊低投资成本、降低投资风险的效果十分明显，同时还具有复利积累的优势。在投资时，选择“稳定并具一定弹性”的产品，能更好的发挥“平均成本”的效果。股票投资比例高的基金比债券投资比例高的基金波动幅度大，指数型基金比平衡型基金波动幅度大，因此前者更适合进行定投计划，如：工银瑞信股票基金、融通深圳100指数基金。

　　4、适当配比投连险产品。

　　从材料看，杨女士的保险意识不错，家庭保险产品比较齐全。需要注意的是，购买保险时要先考虑大人再考虑小孩，保额的计算一般有“收入弥补”和“遗族需求”两种，具体就是要能够覆盖收入中断的风险。以杨女士目前的情况，可以适当在投资组合中配比投连型保险产品，以在获得保险保障同时，尽量能分享到经济成长和股市发展所带来的收益。不过年度缴费总额控制在2万元—2.5万元左右。